美联储压力测试：32家银行可承受7,080亿美元亏损

美联储董事会副主席（监管）Michelle Bowman在新闻稿中表示：“今天的测试结果凸显出银行体系的韧性。”

根据美联储周三发布的年度压力测试，在一场严峻的全球衰退情景下，美国最大的银行能够吸收超过7,080亿美元损失，同时继续向家庭和企业放贷。

在监管机构设定的假设情景中，美联储对32家银行进行了测试，所有银行均仍高于最低资本要求。该情景包含：失业率上升至10%、商业房地产价格下跌39%、房价下跌30%。

衡量可在下行周期吸收损失的关键资本指标，行业普通股一级资本（common equity tier 1）在压力测试中下降1.6个百分点，但仍显著高于所需最低水平。

压力情景下的预计损失包括：约2,000亿美元来自信用卡，1,600亿美元来自商用与工业贷款，以及750亿美元来自商业房地产。

年度测试也发生在银行监管的关键节点。与以往年份不同，本次结果不会影响大型银行需要持有的资本规模。

原因是，美联储在2月表示，将在2027年前保持压力测试缓冲（stress test buffers）不变，因为监管机构正在重做压力测试方法，并考虑行业诉求。该调整可能在未来改变机构需要为潜在衰退准备的资本水平。

KBW在6月21日发布的研究报告中将本年度测试描述为“走流程”。KBW分析师Christopher McGratty表示，银行可能更关注预计在今年晚些时候出台的巴塞尔III终局（Basel III Endgame）提案，而非仅根据本次压力测试结果进行调整。

KBW估算，如果今年的测试结果被计入资本要求，Morgan Stanley、Citigroup、Citizens Financial 和 KeyCorp 可能会出现较大的资本缓冲下调幅度。