美国投资指南
·
2026.08.07
美股期权市场迎结构性变局:零日到期合约异军突起,散户与机构的零和博弈如何重塑市场流动性?
随着2026年美股期权市场结构发生深刻变革,零日到期期权交易量持续激增,市场流动性逻辑正在重塑。本文深入剖析零日期权异军突起背后的资金博弈密码,探讨散户与机构在期权市场的策略分化,并为海外投资者提供美股期权配置的风险管理指南。
共 0 篇文章
随着2026年美股期权市场结构发生深刻变革,零日到期期权交易量持续激增,市场流动性逻辑正在重塑。本文深入剖析零日期权异军突起背后的资金博弈密码,探讨散户与机构在期权市场的策略分化,并为海外投资者提供美股期权配置的风险管理指南。
2026年第三季度,美股期权市场迎来前所未有的活跃度。随着标普500指数在历史高位震荡,看涨期权未平仓合约占比攀升至历史峰值。散户与机构投资者对期权工具的使用出现分化:散户热衷零日期权博弈短期波动,而机构则加大看跌期权配置以对冲潜在回撤风险